واکنش حسابرسان به نوسان سود شرکت‌ها

نوع مقاله : مقاله پژوهشی

نویسندگان

1 مربی، گروه حسابداری، دانشکده حسابداری، دانشگاه پیام نور، رامهرمز، ایران.

2 دانشجوی دکتری، گروه حسابداری، دانشکده حسابداری، واحد ساری، دانشگاه آزاد اسلامی، ساری، ایران.

3 استادیار، گروه حسابداری، دانشکده حسابداری، واحد شوشتر،دانشگاه آزاد اسلامی، شوشتر، ایران.

4 کارشناسی ارشد حسابداری، دانشکده حسابداری،واحد اهواز، دانشگاه آزاد اسلامی، اهواز، ایران.

چکیده

 هدف پژوهش حاضر بررسی واکنش حسابرسان به نوسان سود است، که به این منظور تأثیر نوسان سود بر تأخیر گزارش حسابرسی و حق‌الزحمه حسابرسی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شد. در این پژوهش برای آزمون فرضیه‌ها، اطلاعات مورد نیاز مرتبط با متغیرهای پژوهش از صورت‌های مالی 150 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی سال‌های 1390 تا 1399 جمع‌آوری گردید. برای آزمون دو فرضیه پژوهش از دو مدل رگرسیون چند متغیره با داده‌های تابلویی به روش اثرات تصادفی استفاده شد. یافته‌های حاصل از آزمون فرضیه‌های پژوهش بیان‌گر آن است که در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، نوسان سود بر تأخیر گزارش حسابرسی تأثیر مثبت معناداری دارد، همچنین یافته‌های پژوهش نشان داد که نوسان سود بر حق‌الزحمه حسابرسی نیز تأثیر مثبت معناداری دارد. نتایج پژوهش بیان‌گر آن است که در بورس اوراق بهادار تهران با افزایش نوسان سود، تأخیر گزارش حسابرسی افزایش پیدا می‌کند. در واقع با افزایش نوسان سود، ریسک ذاتی حسابرسی افزایش پیدا کرده و حسابرسان برای کاهش ریسک کلی، آزمون‌های محتوای بیشتری را اجرا خواهند کرد. اجرای آزمون‌های بیشتر توسط حسابرسان نیز، منجر به افزایش تأخیر در ارائه گزارش حسابرسی می‌شود. همچنین نتایج نشان داد که با افزایش نوسان سود، حق‌الزحمه حسابرسی افزایش پیدا می‌کند. با توجه به اینکه نوسان سود، منجر به افزایش ریسک حسابرسی می‌شود، حسابرسان نیز باید تلاش بیشتر در فرایند رسیدگی‌های خود داشته باشند، به همین دلیل افزایش نوسان سود منجر به افزایش حق‌الزحمه خدمات حسابرسی می‌شود.

کلیدواژه‌ها


عنوان مقاله [English]

Auditors Reaction to Companies Earnings Volatility

نویسندگان [English]

  • ali tamoradi 1
  • Majid rajabkordi 2
  • Zeinab Rezaee 3
  • Marziyeh Keikhosravi 4
1 Instructor, Department of Accounting, Faculty of Accounting, Payame Noor university, Ramhormoz, .Iran.
2 Ph.D. Student, Department of Accounting, Faculty of Accounting, Sari branch.Islamic Azad University .Sari, Iran.
3 Assistant Professor, Department of Accounting, Faculty of Accounting,Shoushtar branch. Islamic Azad University, Shoushtar, Iran.
4 M.Sc.of Accounting , Faculty of Accounting,, Islamic Azad University, Ahvaz branch. Ahvaz,. Iran
چکیده [English]

 The purpose of this study is to investigate the reaction of auditors to Earnings volatility, for which the effect of earnings fluctuations on the audit report lag and auditing fees of companies listed on the Tehran Stock Exchange was investigated.
In this study, to test the hypotheses, the required information related to the research variables was collected from the financial statements of 150 companies listed on the Tehran Stock Exchange during the period 1390 to 1399. To test the two research hypotheses, two multivariate regression models with panel data using random effects method were used.
The findings of the test of research hypotheses indicate that in companies listed on the Tehran Stock Exchange, Earnings volatility has a significant positive effect on the audit report lag. Also, the research findings showed that Earnings volatility also have an effect on audit fees. Positive has meaning. The results indicate that in Tehran Stock Exchange, with the increase of Earnings volatility, the audit report lag increases. In fact, as profit volatility increases, the inherent risk of auditing increases, and auditors will conduct more content tests to reduce overall risk. Performing more tests by auditors will also increase the delay in submitting the audit report. The results also showed that with increasing Earnings volatility, the audit fee increases. As profit fluctuations increase audit risk, auditors should also be more diligent in their audit process, so increasing Earnings volatility leads to increased audit fees.

کلیدواژه‌ها [English]

  • Auditors' Reaction
  • Earnings volatility
  • Audit Fee
  • audit report lag
  • Audit Risk
ایمنی، محسن، دریائی، عباسعلی. (1399). حق‌الزحمه حسابرسی: شواهدی بیشتر از نقش اهرم‌های بدهی عملیاتی و مالی. بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، 27(4), 495-522.
بهمنی، مریم، نظام طاهری، سعیده سادات. (1401). هموارسازی سود و حق الزحمه حسابرسی شرکت‌ها. فصلنامه علمی کارافن. https://karafan.tvu.ac.ir/article_152776.html?lang=fa.
جعفر‌پور، میثم؛ جوکار، معصومه و مجید گرگی‌زاده (1396)، کنکاش پیرامون تأثیر عوامل حاکمیتی بر تأخیر گزارش حسابرسی شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، دانش حسابرسی، 17 (67). 165-184.
حسنی، محمد، محمدی، مهسا. (1399). تأخیر زمانی در ارائه گزارش حسابرسی و نزدیکی فاصله جغرافیایی دفتر مؤسسه حسابرسی به دفتر مرکزی صاحبکار: شواهدی از مزیت اطلاعاتی ناشی از تعامل مشترک و بهبود کارایی حسابرسی. فصلنامه پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای, 1(1)، 114-137.
حیدریان، سجاد، یوسف پور، فاطمه، پوریا فریدی مهر (1399). تأثیر تأخیر غیر عادی گزارش حسابرس بر نوسانات قیمت سهام و نوسانات سود:نقش تعدیلی بحران مالی، پژوهش‌های معاصر در علوم مدیریت و حسابداری دوره دوم پاییز 1399 شماره 6، صص 124-152.
سلیمانی امیری، غلامرضا، خوئینی، مهین، جوانی قلندری، موسی. (1398). خودهمبستگی سود، نوسان سود و حق الزحمه حسابرسی. دانش حسابداری و حسابرسی مدیریت، 8(32)، 111-126.
صهبای قرقی، المیرا، لاری دشت بیاض، محمود، فکور ثقیه، امیرمحمد. (1398). گزارش حسابرس و حق‌الزحمه حسابرسی: نقش راهبرد‌های کسب‌وکار. بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، 26(4)، 517-543.
عباس زاده محمد رضا، نصیرزاده فرزانه، پورحسینی حصار سید مهدی. (1399). بررسی رابطه بین نوسان پذیری سود و کیفیت حسابرسی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. دانش حسابرسی. ۲۰ (۷۸). 392-419.
عباسی، ابراهیم، تامرادی، علی. (1399). تأثیر کوته‌بینی سرمایه‌گذاران بر مدیریت سود و سرمایه‌گذاری شرکت‌ها. بررسی‌‌های حسابداری و حسابرسی، 27(3)، 410-428.
علی پور زاده، زهیر، قنبرزاده بهبهانی، علیرضا، عابدی گشنیگانی، محمد،  جباری، آرزو. (1400). بررسی تأثیر معاملات مدیریتی بر رابطه بین نوسانات سود سالانه و حق‌الزحمه حسابرسی در بورس اوراق بهادار تهران. پیشرفت‌های مالی و سرمایه گذاریی، 2(4)، 55-72.
مرادی، مهدی. پور حسینی، مهدی. (1388). بررسی رابطه بین برخی ویژگی‌های مالی و غیرمالی و مدت زمان اجرا و تکمیل عملیات حسابرسی در شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات حسابداری و حسابرسی، 1(1). 168-185.
مولائی، پژمان، کردستانی, غلامرضا. (1400). عوامل مؤثر بر تأخیر در ارائه گزارش حسابرسی از سه بعد حسابرسی، حاکمیت شرکتی و عوامل خاص شرکت. فصلنامه پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای، 2(5)،100-126.
نیری، هاتف، رحیم زاده، فرزاد، شکوهی فرد، سیامک. (1398). بررسی اثر تأخیر گزارش حسابرسی بر نوسانات قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران. حسابداری و منافع اجتماعی، 9(2). 81-98.
نیکبخت،  محمدرضا، بزرگ اصل، موسی، آزادی، کیهان، تصدی کاری، محمدجواد. (1399). مقایسه دیدگاه‌‌های مدیران سازمان و مؤسسات حسابرسی در تعیین عوامل مؤثر بر حق‌الزحمه حسابرسی با به کارگیری منطق فازی. فصلنامه پژوهش‌های حسابرسی حرفه‌ای، 1(1). 72-89.
Abbasi, E., Tamoradi, A. (2020). The Effect of Investors Myopic on Earnings Management and Companies Investment. Accounting and Auditing Review, 27(3), 410-428. (in persian).
Abbaszadeh, M., Nasirzadeh, F.,  Pourhosseini Hesar, M. (1399). Investigating the relationship between profit volatility and audit quality in companies listed on the Tehran Stock Exchange. Auditing knowledge. 20 (78). 392-419. (in persian).
Abdillah, M.R., Mardijuwono, A.W. and Habiburrochman, H. (2019), The effect of company characteristics and auditor characteristics to audit report lag. Asian Journal of Accounting Research, 4(1). 129-144. 129-144.
Abernathy, J., Barnes, M., Stefaniak, C., & Weisbarth, A. (2017). An international perspective on audit report lag: A synthesis of the literature and opportunities for future research. International Journal of Auditing, 21, 100–127.
Alan, I., Blankley, D., Hurtt. N., & Jason, E. (2014). The Relationship between Audit Report Lags and Future Restatements. A Journal of Practice & Theory, 33 (2), 27-57.
Alhadab, M. (2018). Abnormal audit fees and accrual and real earnings management: evidence from UK. Journal of Financial Reporting and Accounting, 16(3). 395-416.
Alipourzadeh, Z., Ghanbarzade, A., Abbedi, M., & Jabari, A. (2021). Investigating the effect of economic uncertainty on the relationship between comparability of financial statements and the stock price crash riskon Tehran Stock Exchange. Advances in Finance and Investment, 2(4), 72-55. doi: 10.30495/afi.2022.1945982.1070. (in persian).
Asthana, S. (2015).Abnormal audit delays, earnings quality and firm value in the USA. Journal of Financial Reporting and Accounting 12(1). 23-45.
Baatwah, S., Zalaila, S., & Norsiah, A. (2015). CEO characteristics and audit report timeliness: do CEO tenure and financial expertise matter?. Managerial Auditing Journal, 9 (30), 998-1022.
Bae, C. H., & Woo,Y. S. (2016). The effect of CEO turnover on audit report lag and management discretionary report lag: evidence from Korea. Investment Management and Financial Innovation, 13 (1) , 61-66.
Bahmani, M., & NezamTaheri, S. S. (2022). Income Smoothing and Audit Fees. Karafan Quarterly Scientific Journal, doi: 10.48301/kssa.2022.332432.2034. (in persian).
Bala, H., Waqar, A., Ghousia, K.,& Balarabe, B. (2022). Audit firm attributes and income smoothing: the moderating influence of audit committee accounting expertise, Cogent Business & Management, 9:1, 2127194, DOI:10.1080/23311975.2022.2127194
Barua, A., Hossain, S., Dasaratha , V. (2019). Financial versus operating liability leverage and audit fees, International Journal of Auditing. 23 (2). 292-307.
Basuony, M., Ehab K.A., Mostaq, H., & Marie,O. (2017). Board characteristics, ownership structure and audit report lag in the Middle East. International Journal of Corporate Governance , 7 (2), 180-205.
Bhuiyan, B., Rahman, A., Sultana, N. (2021). Female tainted directors, financial reporting quality and audit fees. Journal of Contemporary Accounting & Economics. 16(2). 81-109.
Bryan, D., & Mason, T. (2020). Earnings volatility and audit report lag. Advances in Accounting. 51(1). 52-67.
Bryan, D., & Mason, T. (2020). Earnings Volatility and Auditor Risk Assessments: Evidence from Auditor Resignations. Advances in Accounting. 51(1). 1-12.
Bryan, D., Mason, T., & Reynolds, J. K. (2018). Earnings autocorrelation, earnings volatility, and audit fees. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 37(3), 47–69
Bryant, L., Peng, E., & Weber, D. (2013). Regulating the timing of disclosure: Insights from the acceleration of 10-K filing deadlines. Journal of Accounting and Public Policy, 32, 475–494.
Chang, H., Jennifer, H., Zenghui, L., Bo, O. (2021). Income smoothing and audit fees. Advances in Accounting. https://doi.org/10.1016/j.adiac.2021.100547.
Chen, H., Hua, S., Liu, Z. and Zhang, M. (2019). Audit fees, perceived audit risk, and the financial crisis of 2008. Asian Review of Accounting, 27(1). 97-111.
Chen, H., Jia, W., Li, S. and Liu, Z. (2021). Governmental customer concentration and audit pricing", Managerial Auditing Journal, 36(2). 334-362.
Cho, M., Young, S., Krishnan, V. (2020). Audit fee lowballing: Determinants, recovery, and future audit quality. Journal of Accounting and Public Policy. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2020.106787.
David, B., Bryan, B., Terry W., (2021). Earnings volatility and auditor risk assessments : evidence from auditor resignations. Accounting horizons : a quarterly publication of the American Accounting Association. 34 (1). 32-56.
DongJi, X., Lu, W., Qu, W. (2018). Internal control risk and audit fees: Evidence from China, Journal of Contemporary Accounting & Economics, 14(3). 266-287.
Durand, G. (2019).The determinants of audit report lag: a meta-analysis.Managerial Auditing Journal, 34(1). 44-75.
Egbunike, C.F., Igbinovia, I.M., Okafor, K.J. and Mmadubuobi, L.C. (2022), Residual audit fee and real income smoothing: evidence from quoted non-financial firms in Nigeria", Asian Journal of Accounting Research, Vol. ahead-of-print No. ahead-of-print. https://doi.org/10.1108/AJAR-01-2022-0006
Fujianti, l., Satria, I. (2020). Firm Size, Profitability, Leverage as Determinants of Audit Report Lag: Evidence From Indonesia, International Journal of Financial Research 11(2). 61- 75.
Gontara, H. and Khlif, H. (2021). Tax avoidance and audit report lag in South Africa: the moderating effect of auditor type. Journal of Financial Crime,. https://doi.org/10.1108/JFC-09-2020-0197
Habib, A. and Huang, H.J. (2019).Abnormally long audit report lags and future stock price crash risk: evidence from China. International Journal of Managerial Finance, 15(4). 611-635
Habib, A., Bhuiyan, B. (2011). Audit firm industry specialization and the audit report lag. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. 20(1). 32-44.
Habib, A., Bhuiyan, B.,  Huang, J., Shahin, M. (2021).  Determinants of audit report lag: A meta-analysis. International Journal of Auditing. 23 (1). 20-44.
Habib, A., & Muhammadi, A. H. (2018). Political connections and audit report lag: Indonesian evidence. International Journal of Accounting & Information Management, 26 (1), 59-80.
Habib, A., Bhuiyan, M., Huang, H., & Miah, M. (2019). Determinants of audit report lag: A meta-analysis. International Journal of Auditing, 23, 20–44.
Hassan, Y.M. (2016). Determinants of audit report lag: evidence from Palestine", Journal of Accounting in Emerging Economies, 6(1). 13-32.
Hassani, M., & Mohammadi, M. (2021). Audit Report Lag and Auditor-Client Geographic Proximity: Evidences from Information Advantage of Interaction & Improve Audit Efficiency. Journal of Professional Auditing Research, 1(1), 114-137. (in persian).
Hazeri Niri, H., Rahimzadeh, F., ShokouhiFard, S. (2019). Effect of Audit Report Delay on Fluctuations of Stock Prices of Companies Listed in Tehran Stock Exchange. Journal of accounting and social interests, 9(2), 81-98. (in persian).
Heidarian, S., Yousefpour, F., Pouria Faridi, M. (2016).The Impact of Abnormal Delay of the Auditor's Report on Stock Price Fluctuations and Profit Fluctuations: The Adjusting Role of the Financial Crisis. Contemporary Research in Management and Accounting, 6(1). 124-152. (in persian).
Imeni, M., Daryaei, A. (2021). Audit Fees: A Further Evidence of the Role of Financial and Operating Liability Leverage. Accounting and Auditing Review, 27(4), 495-522. (in persian).
Jafaripou, M., Jokar, M., Gorgizadeh, M. (2017). Investigating the effect of government factors on the delay of the audit report of companies listed on the Tehran Stock Exchange. Auditing knowledge. 17 (67). 165-184. (in persian).
Januarti, I., Mutiara, S., Wiryaningrum, M. (2019). The Effect of Size, Profitability, Risk, Complexity, and Independent Audit Committee on Audit Fee, Jurnal Dinamika Akuntansi. 10(2). 136-145.
Junjian , G. (2021). FDI characteristics, industry homogeneity, and audit fees in Japanese multinationals. Journal of Multinational Financial Management. https://doi.org/10.1016/j.mulfin.2021.100678.
Kaaroud, M.A., Mohd Ariffin, N. and Ahmad, M. (2020). The extent of audit report lag and governance mechanisms: Evidence from Islamic banking institutions in Malaysia, Journal of Islamic Accounting and Business Research, 11(1). 70-89.
Kamal, N., Yousef , H. (2016). Factors Inuencing External Audit Fees of Companies Listed on Dubai Financial Market. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and
Lai, k. (2019). Audit report lag, audit fees, and audit quality following an audit firm merger: Evidence from Hong Kong. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation. 36(1). 254-276.
9(3). 142-163.
Molaei, P., & kordestani, G. (2022). Factors affecting the delay in submitting the audit report from three dimensions of audit, corporate governance and company specific factors. Journal of Professional Auditing Research, 2(5), 100-126. doi: 10.22034/jpar.2022.549070.1078. (in persian).
Moradi, M., Pourhosseini, S. (2016). Investigating the Relationship between Some Financial and Non-Financial Characteristics and Duration of Completion and Completion of Audit Operations in Companies Listed in Tehran Stock Exchange. Accounting and Auditing Research, 1(1), 168-185. (in persian).
Munsif, V., Raghunandan, K., & Rama, D. (2012). Internal control reporting and audit reportlags: Further evidence. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 31(3), 203–218.
Naser, K. and Hassan, Y.M. (2016). Factors influencing external audit fees of companies listed on Dubai Financial Market", International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 9(3). 346-363.
Nikbakht, M., Bozorg Asl, M., Azadi, K., & Tasaddi Kari, M. (2021). Comparison of Organizational and Audit Institutions' Views on Determining the Factors Affecting Audit Fees Using Fuzzy Logic. Journal of Professional Auditing Research, 1(1), 72-89. doi: 10.22034/arj.2021.243328. (in persian).
Nikkinen, J., & Sahlstrom, P. (2015). Risk in Audit Pricing: The Role of Firm Specific Dimensions of Risk.Advances in International Accounting, 19(1).144-153.
Okaily, J. (2020). The effect of family control on audit fees during financial crisis. Managerial Auditing Journal, 35 (5). 645-665.
Pythaloka , A., Rozak, I., Sulistyowati, W. (20219). The Influence of Company Size and Audit Fee on Audit Quality. Advances in Economics, Business and Management Research, 16(1). 371-383.
Rahman, M., & Wu, T. (2021). Volatility of other comprehensive income and audit fees: evidence from China, International Journal of Disclosure and Governance, Palgrave Macmillan, vol. 18(1), 1-15.
Reichelt, K., & Wang, D. (2010). National and office-specific measures of auditor industry expertise and effects on audit quality. Journal of Accounting Research, 48(3), 647–686.
Rusmin, R. and Evans, J. (2017). Audit quality and audit report lag: case of Indonesian listed companies. Asian Review of Accounting, 25(2). 191-210. https://doi.org/10.108/ARA-06-2015-0062.
Sahbay Ghorghi, E., Lari Dashtebayazi, M., Fakoor Saghih, A. (2020). Auditor Reporting and Audit Fees: The role of Business Strategies. Accounting and Auditing Review, 26(4), 517-543. (in persian).
Salehi, M., Lari Dasht Bayaz, M. and Naemi, M. (2018). The effect of CEO tenure and specialization on timely audit reports of Iranian listed companies", Management Decision, 56(2). 311-328.
Soleimany Amiri, G., Khoeini, M., Javani Ghalandari, M. (2019). Earning Autocorrelation, earning Volatility, and Audit Fees. Journal of Management Accounting and Auditing Knowledge, 8(32), 111-126. (in persian).
Stewart, E.G. and Cairney, T.D. (2019).Audit report lag and client industry homogeneity. Managerial Auditing Journal34(8). 1008-1028.
Sultana, N., Singh, S., Zahn, M. (2014). Audit Committee Characteristics and Audit Report Lag. International Journal of Auditing. 19 (2). 72-87.
Sun, X., Habib, A., UddinBhuiyan, B. (2020). Workforce environment and audit fees: International evidence. Journal of Contemporary Accounting & Economics. 16(1). 101-124.
Tang, (2020). Earnings Volatility and Auditor Fee. Auditing: A Journal of Practice and Theory, 22, 71–97.
Wan Hussin, W.N., Bamahros, H.M. and Shukeri, S.N. (2018). Lead engagement partner workload, partner-client tenure and audit reporting lag: Evidence from Malaysia.Managerial Auditing Journal, 33 (3). 246-266.
Whitworth, J., & Lambert, T. (2014). Office-level characteristics of the Big 4 and audit report timeliness. Auditing: A Journal of Practice & Theory, 33(3), 129–152.